1. Choose the right word: A pocket-sized flat folding case…

Мне кажется, что A) wallet (т.е. кошелек) А вообще, purse- часто употребляется в смысле «сумка», но также может обозначать и «кошелек» , a billfold and wallet синонимичны. Wallet — британский вариант, а billfold- американский.